Содержание

1. Инвестиционные риски 3

2. Задача 13

При крупном автомобильном магазине планируется открыть мастерскую по предпродажному обслуживанию и гарантийному ремонту автомобилей. Консультационная фирма готова предоставить дополнительную информацию о том, что будет ли рынок благоприятным или нет. Эти сведения обойдутся магазину в 13 тыс. руб. Администрация магазина считает, что эта информация гарантирует благоприятный рынок с вероятностью 0,5. Если рынок будет благоприятным, то большая мастерская принесет прибыль в 60 тыс. руб., а маленькая - 30 тыс.руб. При неблагоприятном рынке магазин потеряет 65 тыс. руб., если будет открыта большая мастерская, и 30 тыс. руб. - если откроется маленькая. Не имея дополнительной информации, директор оценивает вероятность благоприятного рынка как 0,6. Положительный результат обследования гарантирует благоприятный рынок с вероятностью 0,8. При отрицательном результате рынок может оказаться благоприятным с вероятностью 0,3. Постройте дерево решений и определите:

- следует ли заказать консультационной фирме дополнительную информацию, уточняющую конъюнктуру рынка?

- какую мастерскую следует открыть при магазине: большую или маленькую?

- какова ожидаемая денежная оценка наилучшего решения?

- какова ожидаемая ценность дополнительной информации?

Список используемой литературы 16

Введение

Инвестиционная деятельность всегда связана с рисками. Ее успешное осуществление во многом зависит от того, насколько удастся выполнить задачу нахождения оптимального соотношения доходности и риска, квалифицированно управлять рисками.

Инвестиционный риск - это риск обесценивания капиталовложений из-за действий государственных органов власти и управления.

Цель управления инвестиционным портфелем состоит в увеличении его рыночной стоимости. Важным критерием отбора акций портфеля является уровеньдоходности акций. Но высокая ожидаемая доходность связана с высоким риском его неполучения или риском потери вложенного капитала.

При управлении инвестиционным портфелем проводится полная оценка его уровня риска, затем планируется уровень доходности инвестиционного портфеля .

Классификация инвестиционных рисков:

1) систематический (рыночный) риск: риск изменения процентной ставки; валютный риск; инфляционный риск; политический риск;

2) несистематический риск: отраслевой риск; деловой риск; кредитный риск.

Систематическим (рыночным) риском называется риск, возникающий из внешних событий, который влияет на рынок в целом:

- риск изменения процентной ставки - риск, связанный с изменением процентной ставки центральным банком страны. При снижении процентной ставки уменьшается стоимость кредитов, которые получают компании, и увеличивается рост их прибыли, что является благоприятным и перспективным для рынка акций. И наоборот, увеличение процентной ставки негативно влияет на рынок;

- инфляционный риск - этот вид риска вызывается ростом инфляции. Он уменьшает настоящую прибыль компаний, что отрицательно влияет на рынок, а также вызывает появление другого риска - риска изменения процентной ставки;

- валютный риск - риск, возникающий в силу политических и экономических факторов, происходящих в стране;

- политический риск - это угроза отрицательного воздействия на рынок из-за политических действий (смены правительства, войны и т.д.).

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Риск - менеджмент. - М.: "Финансы и статистика", 2006. - 364 с.

2. Валадайцев С.В. Риски в экономике и методы их страхования. - СПб,1999. - 216 с.

1. Гончаренко Л.П., Филин С.А. - Риск-менеджмент. - М.: КНОРУС, 2006. 416 с.

3. Дягтерева О.И. Страновые риски в зарубежных операциях: методы анализа и оценки. М.: Петроруш, 2004. - 316 с.

4. Карякин М.Ю. Риск-менеджмент организации. - М.: Альфа-пресс, 2005. - 410 с.

5. Конкуренция и управление рисками в условиях рынка - М.: Аланс, 1997

6. Тэпман Л.П. Риски в экономике / под ред. проф. Швандара В.А. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 526 с.

7. Уткин Э.А. Риск-менеджмент - М.: ЭКСМОС, 2008. - 354 с.

2. Чернова Г.В., Кудрявцева А.А. Управление рисками. - М.: Проспект, 2007. - 364 с.